中国银监会新规或要求中资银行的同业业务“解包还原”

美高梅6s登录,秦玥  监管层或将出台规范银行同业业务文件,其中,对银行同业业务将进行“解包还原”计提拨备(即提取呆、坏账准备金),无论是表内投资还是出具的各类担保,都要按照表内的同类型业务标准计提拨备。  对此,一位接近监管层的人士向《中国经营报》记者透露,目前该规定尚未出台,但对银行同业业务的“锁喉”势在必行。近年来由于银行同业业务造成的虚增银行资产规模,导致M2在银行间空转,没有进入实体经济的现象已引起中央领导层的重视,而让银行同业业务回归本质,已是高层的共识。  某大型商业银行人士对记者证实,目前虽没有收到银监会下发的针对同业业务的规范性文件,但同业业务将受限已不是业内秘密。  华泰证券首席经济学家、社科院金融重点实验室主任刘煜辉也表示,这主要是由于目前银行“非标”资产主要的投向是城投和房地产企业,监管层担心一旦同业资金不能续接,会使得城投企业资金链出现断裂。  两年后重申提拨备  中信证券银行业分析师肖斐斐在报告中指出:银行同业业务包括存放类、拆出/入类和返售/回购类,截至2013年一季度末中国同业资产达到11.6万亿元,占资产比例近13%。  近年来,通过信托受益权买入返售、银行过桥等“另类同业业务”的通道,银行资金摇身一变,竟成了风险资本占用少、不受存贷比约束的同业资产。  “同业业务已近似四川变脸,重重嵌套让监管无从刺穿。表面是银行理财,内层乃券商资管,再刺为基金子公司,最里实际是地产,这便是大部分同业业务的现实。”中诚信资讯副总裁郇公弟近日公开表示。  对此,某商业银行相关人士也对记者坦言,“不仅如此,银行怎么方便逃避监管层的信贷规模管控,又怎么提高资金渠道的成本呢?”  据了解,部分商业银行激增的同业业务已成为其拉动业务增长的动力之一。有数据称,自2011年以来,16家上市银行同业资产规模增长100%,年均复合增长41.5%,远远超过贷款规模的增速。  值得注意的是,在银行同业业务杠杆以及隐藏的应进表信贷过大的主要还是来自城商行。有相关数据显示,部分同业交易较为活跃的城商行,其同业资产占总资产规模的比例已达20%以上,这一比例已经与一些股份制银行水平相当。  一位金融业人士表示,2008年前中国理财产品几乎为零,2011年一下子达到了2.8亿元,2012年更是猛升到了7.1万亿元。而这些理财产品中,中小型银行就占了60%,而这些银行贷款都是表外资产,不用计提拨备。  那么“解包还原”是否可行?是否能控制银行同业业务的疯狂?  “解包还原哪有那么容易,不提其他,哪来这么多资本可以计提?”一位银行同业业务人员表示。  “解包还原基本是空谈,解了包几家同业业务激进的银行直接穿破各类经营指标上限,基本可以直接关门放假了。最终一定是个渐进式解包,一边到期一边解,同时寻找新型包袱皮。”上述银行业人士说。  与此同时,记者了解到,早在2011年8月,中国银监会就曾下发过文件,要求银行将之前的银信理财合作业务中,所有表外资产在两年全部转入表内,并按150%的拨备覆盖率计提拨备。  “按时间计算,今年8月,这一文件的最后时间期限就要到期了。银监会现在是重提此政策,不是什么新政策。”某大型国有银行人士表示,“只不过,由于新一届政府去杠杆的态度坚决,大大提升了这个政策的执行力度。”  据了解,一般贷款的风险权重是100%,个别高风险行业可能还要高;而同业债权的风险资产权重是25%,放到表外,就更不用考虑风险权重,不需要计提资本了。  “由此看来,提拨备没用的,提风险准备金或许才会真的管用。”上述金融业人士表示。  银行或催生新对策  如果银行表外业务受控,银行利润会有一个大幅度下滑。那么对于银行来说,又岂会心甘情愿?  某城商行信贷部门负责人向记者透露,目前地方性商业银行的大量业务都是在一些当地的企业中,各地地方政府都是银行的大客户。“而金融全业的实质就是变着法帮地产企业躲避监管层针对房地产的围追堵截。”  一位不愿具名的分析师曾指出,平安银行2013年的同业业务增速目标是40%。  而兴业银行、民生银行也是目前国内银行界同业业务规模较大的银行。  对此刘煜辉日前表示,截至4月末,银行表内的同业债权余额就达7.74万亿元,而且去年以来增长迅速。  这期间,银行同业业务出现了一系列的创新,如:同业代付、买断式回购、票据对敲等,俨然已经成为“影子银行”的主力军。  “今年6月流动性错配严重,很多就是因为银行同业业务参与放贷,长资产端搭配短负债端,期限错配赚取息差。”刘煜辉公开表示。  与此同时,不少银行业人士也表示,一家银行,从总行到分行,再到支行,每一个支行行长都带有经营性指标,如果今年的经营指标没完成,可能就干不下去了。  “监管不断加强,银行为了逐利,因此银行业务也就不断为了规避监管而演进,同业业务就是这样演进的结果。”  对此,有相关人士指出,依靠类似“解包还原”的措施解决不了问题,关键是银行违规以后监管层是否真正问责?否则就是对合规者最大的不公平,合规者也会越来越少。  小链接  银行的同业业务,就是银行与其他金融机构之间的业务,以金融同业客户为服务与合作对象,以同业资金融通为核心的各项业务,是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。具体包括:代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和债券投资、同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。

* 银监会规范文件或对同业资产“解包还原”–消息人士

另一位来银行业资深业内人士亦称,对同业业务的监管肯定会做。而且强调,实质重于形式,对存在监管套利的,实质性是信贷的,可能会要求计提资本。

“简单说,一个银行行长,今年的经营指标没完成,可能就干不下去了。但流动性指标没完成呢,尤其是二级指标呢?”某国有背景的股份制银行高管称。

**千方百计表外放贷的本质:逐利冲动**

* 欲直击银行借道同业业务表外放贷的根源

“完全可以把票据权限上收到总行,以避免其规模过分膨胀。”光大银行(601818.SS)资金管理部首席经济学家盛宏清表示,很多银行的流动性管理是各部门协调完成的,这样的机制灵活,但是也需要全行资产负债管理委员会的统一管理,才能避免某一部分的过分错配。

“承担多少风险,就要计提多少资本,用资本的约束把它套住。”上述商业银行的消息人士在阐述银监会同业新规的出发点时表示。

据位于北京的一位银行交易员透露,某家股份制商业银行的一家分行6月仅票据业务账面浮亏3个亿,而其去年该业务全年利润才1.4亿元。

* 但流动性隐患并非仅规范同业可除

采访了多位来自商业银行从事相关业务的人士,他们对此都表示认可,指这是从全局考虑的最佳解决办法。但同时表示这将会对个别银行利润和资本产生较大影响。

如同此前对理财产品的规范一样,监管层不能容忍的是无约束的“表外信贷”,因为对比表内信贷,表外的信用风险、流动性风险都更难控制。

盛宏清在最新的专栏中表示,经过6月份的“一劫”,一些商业银行的同业资产运作部门几乎吐出上半年所赚利润的40%至100%,甚至亏损。而且还给流动性安全产生巨大冲击。在后续工作中,商业银行要切切实实践行“存款立行”原则,矫正过度的期限错配,绝对不能为了利润而忘记流动性安全这根“高压线”。

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为此,多位银行界人士建议,将票据等同业业务权限上收到总行。如同当初的理财产品设计权限上收到总行一样,旨在避免多出口、不统一、漏洞看不到。

作者 张胜男

**同业业务做表外信贷,风险难控**

工商银行(601398.SS)一位部门老总就说,“经历了这次事件,我们也在反思,是否还要什么都争第一。”工行的总资产规模等指标都是全国银行业第一,也是全球银行业第一。但是6月末也因给基金公司发文件来抢存款而被媒体曝光。

一家股份制银行资产负债管理部人士亦坦承,票据业务有相当的流动性风险。因为它比较复杂,又是买入返售,又是买断,又是贴现,都混在一块儿,有些放表内,有些放表外,不太好管。

2013年7月11日,在北京拍摄到的多张100元人民币。REUTERS/Jason Lee

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