汇丰推离岸人民币债券指数与中银香港竞争

人民币离岸市场正受到越来越多的关注。28日,汇丰环球研究部门宣布推出“汇丰离岸人民币债券指数(CNH指数)”,该指数为汇丰的全球客户,特别是持有以人民币计价和结算的债券及存款证的投资者,提供具有代表性的市场参考。汇丰CNH指数的推出,将进一步支持离岸人民币债券市场的快速发展。2010年,离岸人民币债券市场的总发行额同比翻番。  汇丰预计,到今年年底,离岸人民币债券市场的未到期债券额将超过1000亿元人民币。该指数追踪在中国内地之外的地区发行的人民币固定收益票据的总回报表现,指数的成份选择过程完全机制化,并严格遵照选择标准,由一系列人民币计价和结算的债券及存款证组成。截至2011年3月,该指数涵盖了离岸市场上以人民币结算和计价的未到期债券总量的57%,以及向机构发行的债券总量的76%。  但此指数并非首创,去年年底,中银香港就宣布推出“中银香港人民币离岸债券指数”,这也是香港首个人民币离岸债券指数。在推出阶段,该指数将由总值约540亿元人民币的28只人民币离岸债券组成,覆盖约90%的市场总值。从覆盖面来看,汇丰指数比中银香港略窄,但长期中也形成竞争关系。

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离岸人民币债券简介

美高梅网上注册平台,一、概念

(一)离岸人民币债券,是指在中国大陆以外地区发行的以人民币计价的债券。

(二)离岸人民币市场,是指在中国大陆以外地区以人民币为交易(或存贷)标的金融业务市场,主要包括:

1.人民币债券;

2.人民币贸易结算;

3.人民币国际付款;

4.人民币存款和存款证。

二、发展历程

2004年2月,香港银行开始办理人民币业务,开启了人民币离岸业务的进程。

2007年6月,人民银行和国家发改委共同发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》,拉开了香港人民币债券发行的序幕。2007年7月,中国国家开发银行在香港成功发行了首只离岸人民币债券50亿元,开启了离岸人民币债券市场的进程。

2010年2月,香港金管局发布《香港人民币业务的监管原则和操作安排的诠释》,放宽人民币债券限制,允许香港本地及海外企业在香港发行人民币债券,募集资金自由投资,进一步推动了人民币债券的发行。

2010年7月,人民银行和香港金管局签署修订《香港银行人民币业务的清算协议》,允许符合条件的企业开立人民币账户,允许银行、证券、基金公司开发及销售人民币产品。2010年8月,跨国公司麦当劳在香港发行首只跨国企业离岸人民币债券。

2011年1月,人民银行发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》,允许境内非金融企业利用人民币通过设立、参股、并购等方式进行境外投资。2011年11月宝钢集团发行首只非金融企业离岸人民币债券。

2012年5月,国家发改委《关于境内非金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券有关事项的通知》,促使香港离岸人民币债券成为境内非金融机构境外募集资金的重要渠道。

2013年7月,人民银行发布《关于简化跨境人民币业务流程和完善有关政策的通知》,境内非金融机构从境外汇入的发债募集资金使用的专用人民币存款账户,用于从境外汇入发债募集的人民币资金及偿还汇出。截至2014年底,共有220家银行加入了人民币即时支付结算系统,累计处理人民币业务8000亿元。根据人民币跨境收付信息管理系统(RCPMIS)统计,在人民币清算行–香港中银开设了人民币同业往来账户228个。

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