浙江判决2起非法经营黄金期货案 涉案两千余亿

金价近日再创新高。过去十年黄金价格不仅一路走高,而且至少升值5倍以上,涨幅稳居所有大宗商品之首。黄金投资地位也日益增强,交易的活跃可想可知。与市场追捧极不协调的是,目前国内黄金交易的监管真空依然严重。  在经过近两个月的等待后,被媒体称为国内最大黄金期货案的伦亚公司炒金案,近日将进入二审程序。这是迄今为止国内最大的非法经营黄金期货案,在罪与非罪争议的背后,是法规滞后、监管真空导致的黄金交易乱象。  事后认定成为定罪依据  2010年12月17日,北京市第二中级人民法院(以下简称北京市二中院)对此案做出一审判决。法庭以非法经营罪为由,对伦亚领先(北京)国际投资有限公司(以下简称伦亚公司)法人代表卢樱、前法人代表吴洪跃,上海凯斯顿投资管理有限公司北京咨询分公司(以下简称凯斯顿公司)实际负责人雷建伟以及黄浩光、郭可然、郭秀蕙、黄理勇等7人做出了有罪判决。  2006年8月,卢樱、吴洪跃等人在北京先后成立伦亚公司、凯斯顿公司。而这两家公司的幕后控制者是香港人郭家强(此人在逃,另案处理)。  记者了解到,伦亚公司、凯斯顿公司推销的产品实际上是一种黄金衍生品交易。其模式是参考国际黄金市场的现货价格,并据此分别报出黄金的买入价和卖出价,客户自行选择是否交易。上述两公司还采取了低保证金交易制度。据伦亚公司的客户黄先生介绍,该公司当时称,交2万元的保证金,就可以买卖价值100万元的黄金期货产品。这相当于将客户资金放大了50倍。而在正规的黄金期货市场,要想交易100万元的黄金期货产品,至少须交20万元的保证金。  2007年6月,伦亚公司的一名客户在损失上百万元资金后,感觉该公司交易平台有问题,遂向相关部门举报。因为不能确定此种运作盈利模式是否属于非法交易,北京市公安机关向证监会发函征求意见。证监会出具函件确认伦亚公司与凯斯顿公司的行为属于期货交易行为。  依据证监会出具的函件,公安机以卢樱、吴洪跃等涉嫌非法经营罪,对其实施拘留。而证监会出具的这份函件,也成为日后检方指控卢樱、吴洪跃等行为属于非法经营期货的重要证据。  2009年11月5日,北京市二中院开庭审理了此案,根据检察机关公开的资料,上述两家公司从2006年8月至2008年6月间,累计名义交易金额高达771亿元,共吸纳客户达1100余人。  在庭审过程中,伦亚公司的运作盈利模式是否属于期货交易,成为确定卢樱、吴洪跃等人罪与非罪的关键。  北京市检察院第二分院指控,卢樱、吴洪跃等7名被告人以伦亚公司、凯斯顿公司名义,通过非法网络平台,招揽社会公众客户进行所谓“伦敦金”等标准化合约的交易,并在交易中采取保证金制度、每日无负债结算制度和双向交易、对冲交易等交易机制,非法从事黄金期货等交易行为。  而其最有力的证据是来自证监会出具的《关于认定伦亚领先公司等4家公司非法期货交易行为的函》。该函件主要从以下两方面认为伦亚公司的模式具有期货交易的特征。  第一,伦亚公司采取集中交易方式进行标准化合约交易,通过网络平台进行网上交易,大量招揽客户。该公司给客户出具的开户合同详细规定了黄金集中交易的标准化条款;第二,采取了当日无负债结算制度和保证金制度,且保证金收取比例低于合约标的额的20%。  按照《期货交易管理条例》第89条规定,构成变相期货交易要同时具备三个条件:1.未经国务院监督管理机构批准;2.采用集中交易方式进行标准化合约交易;3.为参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保或者实行当日无负债结算制度和保证金制度,同时保证金收取比例低于合约(或者合同)标的额的20%。

近日,浙江省台州市椒江区人民法院接连判决两起特大非法经营黄金期货案。两案均因未经国家主管部门批准,非法期货交易金额分别高达1744亿余元和458亿余元。两案主犯陈立喜和卢高君以非法经营罪被法院分别判处有期徒刑11年、并处罚金2880万元和有期徒刑8年、并处罚金350万元。其余42名被告均以非法经营罪被判处有期徒刑5年6个月至1年不等,并处罚金。

美高梅6s登录,2009年下半年,被告人陈立喜为获取非法利益,先后注册成立了宁夏鼎丰资产管理有限公司、宁夏鼎丰资产管理有限公司台州分公司、乐平市鼎盛贵金属交易所有限公司。招揽了被告人郑卫等6人为技术部技术员、技术部经理,业务部经理、财务经理等,通过租用非法的MT4交易平台即摩尔和华润、浙商金(银)现货订购系统,利用业务员发展代理商代理公司期货业务。

业务未经中国证券监督管理委员会等国家主管部门的批准,代理商以鼎丰公司、鼎盛公司等名义,通过非法网络平台,采用集中交易的方式,招揽社会公众擅自开展无实物交割的标准化合约交易。在实际经营交易过程中,采用制定统一的格式合同,采取了保证金制度、每日无负债结算制度和双向交易、对冲交易等交易机制,非法从事期货交易行为。

据查,交易平台实际并不与外部系统对接,仅属内部交易,交易的资金未流入资本市场。从2009年12月至2012年3月8日被公安机关查获为止,非法期货交易金额共计人民币1744亿余元。

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