央行强调推进利率市场化 或取消贷款利率下限

本报记者 庞华玮
广州报道  我国利率离全面市场化越来越近,然而利率市场化中最基本、最重要的存款利率市场化尚未放开。近日,有媒体报道称,央行已对包括招商银行在内的数家银行进行中短期存款利率市场化的初步试点,该试点项目已启动至少两月。  此报道引起了业内广泛的关注。但对此事,招商银行回应称,“并未收到关于短期存款利率市场化初步试点的通知”。  尽管至今未有消息证实存款利率市场化试点已启动,但利率市场化已被纳入央行今年工作主要内容。  招行称未收到试点通知  近日,有媒体指,“权威消息人士近日透露,中国人民银行正在包括招商银行在内的数家银行进行中短期存款利率市场化的初步试点。该试点项目已启动至少两月。”  该报道还说,招商银行是唯一一家进入试点项目的大型银行,其他银行均为中小型城市商业银行,但数目不详。试点项目的重要工作之一是形成五年内中短期存款利率的报价竞价系统,以推广到其他经央行批准可自由浮动存款利率的金融机构。目前该项目主要针对保险公司和其他通常有固定的银行大额存款的大型公司。  招商银行回应此事时表示,报道失实,“并未收到关于短期存款利率市场化初步试点的通知”,并表示其深受此报道困扰,给招行工作带来较大麻烦。  对此事,有业内人士认为,利率市场化是迟早的事情,不过,央行要试点存款利率市场化可能会选择规模较小的银行,以防止了利率市场化对银行业的重大冲击。  利率市场化是央行今年工作主要内容  利率市场已化纳入央行2011年工作主要内容。2010年底,央行行长周小川在公开场合中提出,要在划定范围、提供激励、加强自律的思路下,把利率市场化改革向前推进。十二五期间,利率市场化将有明显进展,央行将批准具有财务硬约束的金融机构在竞争性市场中产生定价。  近年来,国内利率市场化在不断推进:2003年之前银行定价权浮动范围限30%以内;2004年贷款上浮范围扩大到基准利率的1.7倍;2004年10月贷款上浮不封顶,下浮幅度为基准利率的0.9倍;存款利率下浮不设底;2006年8月将商业性个人住房贷款下浮幅度扩大至基准利率的0.85倍;2008年将商业性个人住房贷款下浮幅度扩大至基准利率的0.7倍。  目前,我国利率距离全面市场化只剩最后一步,唯一受管制的仅剩存贷款利率。而我国对于贷款利率已经实行弹性政策,各家银行贷款利率可在基准利率的基础上进行一定的比例的上下浮动,但至今为止,我国的存款利率仍没有自主权,利率市场化中最基本、最重要的存款利率市场化尚未放开。所以现阶段市场对存款市场化试点的传闻较为敏感。

据经济之声《天下财经》报道,专家解读:取消贷款利率浮动下限,意味着什么?谁将受益?

专家解读:取消贷款利率浮动下限,意味着什么?谁将受益?

美高梅网上注册平台,今天凌晨,最热门的财经新闻几乎都在聚焦:央行货币政策委员会昨天下午发布的第二季度例会内容。会议强调,要进一步推进利率市场化改革。而就在同一天,国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠透露,我国年内可能取消贷款利率浮动下限。一时间,各方关注:“取消贷款利率浮动下限”对于利率市场化的整个进程来说,意味着什么?它将带来怎样的直接影响?就此,经济之声记者黄钊采访了多位业内专家。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对此做出解读。

记者:我国年内可能会取消贷款利率浮动的下线,那么我国为什么会设定存贷款利率的上线和下线呢?

郭田勇:90年代中央对商业银行对存贷款的利率完全作出规定,而且商业银行必须要按照中央银行的规定来办。到本世纪初开始,逐渐一方面使贷款那块上浮空间不断的增大,只需要一两年利率上线就取消,而在下线上也开始逐渐放松,商业银行对贷款的利率的管制越来越少。所以贷款利率下线抵消是这种趋势进一步的延续。

记者:那么监管层取消贷款的利率的下线意味着什么呢?

郭田勇:在某种程度上银行为了支持中小企业融资进行调整,应该是有帮助的。大型央企包括政府一些大项目,有可能会要求银行给出更低的价格,那么银行的利差空间就会越来越小。为了获取更大的收益,就有可能把更多的贷款投到中小企业、科技类的企业、这些银行议价能力比较高的这些领域里面去。

记者:假如今年顺利在利率市场化的过程中取消了贷款利率的下线浮动,下一步央行又该做一些什么呢?

郭田勇:未来也可以考虑在存款利率上进一步扩大上升空间,进一步减少利率的档次,这样就意味着我们从根据市场化改革上又往前迈出了一大步。

对于“年内可能取消贷款利率浮动下限”的实际效果,经济学家也有不同的声音。兴业银行首席经济学家鲁政委就是其中一位。

鲁政委:现在的影响并不是很大,除了极少数非常优质的企业能够获得贷款利率的下浮之外,绝大多数机构都在基准利率或者基准利润率高一些的水平上。如果仅仅取消贷款利率下线而不对称解决存款利率的问题,不对称取消贷存比的问题,这将会为未来的金融机构长期稳健的发展埋下系统性的风险。

尽管如此,多位经济学家都认为,取消贷款利率浮动下限十分必要,它是利率市场化的一个非常重要的步骤。

新闻链接:我国的利率市场化走了哪几步?

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