证券公司借入次级债务规定

为了加强与完善证券公司借入次级债务监管,9月8日,证监会正式对外发布《证券公司借入次级债务规定》。《规定》不仅要求证券公司借入次级债务,应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露,而且还规范了次级债务偿还行为,要求证券公司原则上不得提前偿还次级债务。  新《规定》是对证券公司借入次级债务监管要求的一次“升级”版。4年前,在券商综合治理期间,为了拓宽证券公司融资渠道,化解行业流动性风险,证监会于2005年12月发布了《关于证券公司借入次级债务有关问题的通知》。对缓解当时行业流动性困难,改善行业净资本状况发挥了重要作用。随着综合治理的结束,行业历史遗留风险彻底化解,机构监管进入常规监管阶段。证券公司借入次级债务及其监管也面临一些新的情况,证券公司次级债务的借入、偿还和使用等方面的要求需要进一步完善。因此,监管层出台新《规定》,对上述《通知》予以修订。  《规定》首次以2年为限将证券公司次级债区分为长债和短期债,并允许证券公司在开展股票、债券承销业务时,可以借入期限在3个月以上、2年以下的短期次级债务,以解决流动性需要。  《规定》还要求证券公司原则上不得提前偿还次级债务,若要提前偿还,应符合一定条件:1.证券公司偿还全部或部分次级债务后,各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标,净资本数额不低于借入长期次级债务时的净资本数额(包括长期次级债务计入净资本的数额)。2.债权人将次级债权转为股权,且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准。3.中国证监会认可的其他情形。同时,规定证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的,不得归还到期次级债务本息。  根据《证券公司监督管理条例》的有关规定,证券公司住所地证监局负责对证券公司次级债务存续期间的日常监管,对证券公司违反《规定》及相关监管要求的,证券公司住所地证监局须责令其及时改正,并依法采取监管措施。

文  号:证监会公告[2010]23号

发布日期:2010-9-1

执行日期:2010-9-1

  现公布《证券公司借入次级债务规定》,自公布之日起施行。

  中国证券监督管理委员会
二○一○年九月一日

  附件:

证券公司借入次级债务规定

  第一条
为规范证券公司借入次级债务行为,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律、行政法规的规定,制定本规定。

  第二条
本规定所称次级债务,是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后,先于证券公司股权资本的债务。

  前款所称符合条件的机构投资者,是指依法设立的、经审计的净资产在2000万元以上(含2000万元)的法人或投资组织。

  第三条 次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。

  第四条
证券公司借入期限在2年以上(含2年)的次级债务为长期次级债务。长期次级债务应当为定期债务。

  长期次级债务可以按一定比例计入净资本,到期期限在5、4、3、2、1年以上的,原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。

  第五条
证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要,借入期限在3个月以上(含3个月),2年以下(不含2年)的次级债务为短期次级债务。

  短期次级债务不计入净资本,仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

  第六条
证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要借入的短期次级债务,可以按照以下标准扣减风险资本准备:

  (一)在承销期内,按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

  (二)承销结束,发生包销情形的,按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

  承销结束,未发生包销情况的,借入的短期次级债务不得扣减风险资本准备。

  第七条
证券公司借入次级债务应当由董事会制定方案,股东(大)会对下列事项做出专项决议:

  (一)次级债务的规模、期限、利率;

  (二)借入资金的用途;

  (三)决议有效期;

  (四)与借入次级债务相关的其他重要事项。

  第八条
证券公司借入次级债务应当与债权人签订次级债务合同。合同应当约定下列事项:

  (一)清偿顺序在普通债务之后;

  (二)次级债务的金额、期限、利率;

  (三)次级债务本息的偿付安排;

  (四)借入资金用途;

  (五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露方式;

  (六)次级债务的借入、偿还应当符合本规定;

  (七)违约责任。

美高梅官方网址,  第九条 证券公司借入次级债务应当符合以下条件:

  (一)借入资金有合理用途;

  (二)次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入;

  (三)借入次级债务数额应当符合以下规定:

  1.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债务累计计入净资本的数额)的50%;

  2.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

  (四)次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

  第十条
证券公司申请借入的次级债务展期,应当由公司董事会对展期期限、利率调整等事项提出议案,经股东(大)会通过后,与次级债权人变更债务合同。

  第十一条
证券公司借入次级债务、次级债务展期以及偿还次级债务的,应当事先向证券公司住所地证监局提交申请,经住所地证监局批准后实施。

  第十二条 证券公司申请借入次级债务,应当提交以下申请文件:

  (一)申请书;

  (二)相关股东(大)会决议;

相关文章