楼市新政下 谨防对银行经营自主权的不当干预

美高梅官方网址,近期国内各大银行面对“房地产价格如果出现大幅下跌会产生什么后果”的疑问,通过压力测试,向全社会发出了积极而强有力的信号:“即使降价30%,中资银行也能承受。”在经历了全球性的金融危机和国内的经济增长的低谷后,中资银行有如此底气,与近几年持续的审慎监管不无关系:不断要求商业银行提高拨备水平,保持较高的资本充足率,处理好规模膨胀与控制风险之间的关系等。正是有了这些有力的措施,中资银行才成为全球盈利能力最强的银行群体。  不过,在政府部门不断加强宏观调控的同时,当前也出现了一个值得关注的苗头:部分政府部门开始对银行的经营“指指划划”。仅在近期,先是有住建部某领导提出“将实行更为严格的差别化信贷”来遏制部分城市房价过快上涨;然后又有国务院文件要求“实行更严格的差别化住房信贷政策”,并对套数、贷款比例、利率等进行了详细规定;北京市政府则要求“商业银行根据风险状况,暂停对购买第三套及以上住房,以及不能提供1年以上本市纳税证明或社会保险缴纳证明的非本市居民发放贷款”等等。  当然,上述每一个政府部门都有充分的理由证明自己行为的合理性:要进行有效的宏观调控,要对商业银行的经营进行有效的监督,要落实国家的产业政策等等。但如果政府部门都把替商业银行制订具体的贷款条件当成了本部门的工作职责,三十多年前邓小平提出的“要把银行办成真正的银行”,就有可能是无法实现的愿景。  那么什么是真正的银行呢?产权清晰,治理合理,经营自主,效益良好的现代企业才是真正的银行。根据我国商业银行法第四条之规定:“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则,实行自主经营,自担风险,自负盈亏,自我约束。商业银行依法开展业务,不受任何单位和个人的干涉。”  其实,政府部门“越殂代疱”的现象并不是现在才有的。七八年前,各家银行的信贷投放就不是由银行决定,而是由各政府部门决定的,包括投放的行业、企业、利率、时间等。在当时“一切行动听政府”的经营理念指导下,国内银行出现了巨额的不良贷款。1999年为了挽救在技术上已经破产的四大国有银行,四家资产管理公司剥离了1万多亿元不良贷款。到了2003年,为了推动各银行改制上市,又从每家银行各剥离了2000亿到3000亿元不等的不良贷款。当年在政府指挥下的银行其实是“第二衙门”,可真是“门难进、脸难看、事难办、话难听”。无论是电子化程度、产品创新,还是服务态度、办公环境,都无法与今日银行相比。另外,当时的银行风险防控形同虚设,各类案件层出不穷,内鬼、外贼相互勾结,给银行的财产安全造成巨大威胁。  上述经营状况的彻底改变,是基于近几年各银行推进的真正的商业化改革。各银行都在明晰产权的基础上,依照相关法律进一步强化了自主经营权,开始自己制订经营计划,包括各种业务制度、管理办法、操作手册。正是银行的经营终于可以“自己说了算”,才使中资银行有了今天的良好形势。  固然,在当前对房地产市场进行宏观调控的关键时刻,政府部门的调控措施越具体,立竿见影的成效越明显,但治理房价高涨之本并非在于收紧银行房贷业务,实际上如果“土地财政”没有根本改变,流动性泛滥依旧,投机和投资尚不能明确界定的背景下,这些措施不可能从根本上遏制房价的上升,反倒会让一部分合理的住房需求受到冲击。  至于银行经营与产业政策之间的关系,更是理论上的一个难题。首先,产业政策对银行经营的作用是“指导”,而不应是指令。其次,产业政策的合理性也有待考证。以近几年的钢铁行业的产业指导为例,早在2003年国家发改委就认为钢铁行业的产能已经过剩,要求各地大力压缩产能,要求各商业银行退出钢铁行业。但事实上国内的钢铁产能已经从当年的4.3亿吨增长到了今年的7亿余吨,其中骨干企业都保持了良好的经营业绩。如果银行真的遵从产业政策开展业务,不仅会失去大量的优质客户,也会使钢铁这一战略性产业贻误快速发展的大好机会。  说到底,银行如何放贷、贷给谁、利率多高,只要是在法律允许的框架内,就是银行自己的事,其他部门不应置喙。监管部门应从整体上进行把握和评判,而不应对具体业务进行干预。  (作者供职于北京农村商业银行)

吕志强

近日,央行在住房金融服务专题座谈会上要求“商业银行合理配置信贷资源,优先满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求,合理确定首套房贷款利率水平,同时提高服务效率,及时审批和发放符合条件的个人住房贷款。”这是央行针对商业银行首套房按揭贷款不愿贷、拖延贷、涨价贷的现状首度发声,意在给首套房贷“定向引水”,但能否真正让首套房贷申请者“解渴”,关键取决于商业银行能否积极作为,尚须静心观察。

联想到上月中旬,李克强总理提出“对符合要求的县域农村商业银行和合作银行适当降低存款准备金率”。从“定向降准”到“定向引水”这是一种高超的宏观调控手段,差别化政策有利于我国经济稳健发展。

今年以来,我国房地产市场呈现下行走势。国家统计局数据显示,截至3月末,全国商品房待售面积超过5.2亿平方米,同比增长22.9%。于是,各地不断传出救市的呼声。更有一厢情愿者,把上述差别化政策当作是政府开始“救市”。笔者以为,这是误读。因为给首套房贷“定向引水”,央行只是例行常规窗口指导,并没有下发新的配套性政策。房地产行业信贷,包括个人房贷的基本政策没有变。在经济结构调整的关键时刻,楼市是不能再受行政过度刺激的,短期刺激虽会快速见效,但对长期而言不仅会导致房地产市场的调控前功尽弃,还会引发银行系统的新一轮加杠杆,流动性风险将更加积聚,使实体经济更难受,最终祸及实体经济。

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