迪拜股市再现暴跌 IMF或将派员赴中东调研

美高梅官方网址,引爆迪拜危机的迪拜世界公司终于打破沉默。12月1日,该公司发布声明称,正与银行就涉及260亿美元的债务重组计划进行“建设性”谈判,这是该公司自11月25日要求推迟偿还债务以来发布的首个声明。  当天,阿联酋迪拜领导人谢赫穆罕默德·本·拉希德·阿勒马克图姆也就迪拜危机首次公开发表评论。他表示,各国对迪拜政府计划重新就迪拜世界债务偿还进行谈判的意图产生了误解,不应将迪拜政府与债务缠身的迪拜世界混为一谈。  不过,阿联酋地区股市在前一交易日重挫逾7%后,12月1日仍大幅下跌。  债权人“抱团”谋出路  迪拜世界发布的声明显示,此次债务重组涉及迪拜世界及其子公司棕榈岛世界(NakheelWorld)与无限世界(LimitlessWorld),需要重组的债务总额大约为260亿美元,其中60亿美元是棕榈岛世界发行的伊斯兰债券。迪拜世界表示,预计重组及相关的行动都会“非常迅速”。  迪拜世界还称,由于财务状况稳定,该集团旗下的无限世界控股公司(In-finityWorldHolding)、伊斯提什马尔公司、港口自由贸易区世界公司及下属的迪拜世界港口公司等子公司不在重组范围内。  重组涉及债务中最为紧迫的莫过于棕榈岛世界的一笔即将于12月14日到期的总额35.2亿美元的伊斯兰债券。据悉,一些债权人已经组成了债权人集团,这些人持有的债券额约是该笔债务账面总额的四分之一。被任命为本次重组法律顾问的阿什赫斯特公司公共关系部门负责人谢泼德表示:“这些人正在权衡各种选择。”  “尽管重组260亿美元债务的任务艰巨,但迪拜世界的债权人愿意这么做——这可以减少他们所要承担的损失。”鲁比尼全球经济公司负责主权财富基金研究的高级分析师雷切尔·津巴表示:“虽然时间紧迫,但各方仍在避免棕榈岛在即将到期的债务上出现违约。”  部分资产可能被出售  迪拜世界在声明中表示,在对集团流动资金状况和资本结构进行详细审查后,会考虑对集团下属一些子公司的债务款项做其他安排,并将随着重组的进展继续公布信息。市场预计重组进程可能包括一部分资产出售。  有消息称,阿联酋最大的酋长国阿布扎比政府可能考虑收购迪拜政府持有的20.6%的伦敦证交所股份。按目前价格,这些股份价值约合4.5亿欧元。  此外,迪拜世界持有的部分高端商业地产也可能面临出售。洛奇代尔证券公司分析师迪克波维表示,“迪拜可能被迫低价出售一些在业界极负盛名的地产,整个商业地产的价格将因此被推低。”  据悉,迪拜世界目前持有的美国地产包括与美国博彩公司MGMMirage合伙开发的价值85亿美元的CityCenter项目等。  不过,迪拜世界是否会出售在美国的商业地产资产还存在争议,因为这些资产大部分是在市场处于顶峰时期购置的。据惠誉评级估算,美国酒店业目前价值较2007年的峰值时期已经下降近一半,现在出售恐面临巨额损失。  而美国麻省理工大学地产研究中心主席薛彻提指出,现在要量化迪拜世界债务危机对美国商业地产的影响时机还不成熟,“很难依据某个特定参与者的情况推断出其对整个市场的影响程度,这次事件只说明商业地产市场中的每个地域和参与者几乎都无法完全逃脱全球经济危机的影响。”  市场紧张情绪缓解  “鉴于迪拜世界集团现在讨论的债务重组数额是260亿美元,因此过去几天中的市场恐慌情绪有所减少,这一点十分有利。”加拿大皇家银行资本市场驻多伦多的新兴市场研究主管尼克·夏米透露,由于实际债务重组数额比此前市场风传的590亿美元要少很多,现在金融市场中的紧张情绪已有所缓解。  在迪拜世界发表声明后,亚太地区主要股指12月1日呈现普涨格局。不过阿联酋地区股市在周一重挫逾7%后,1日仍延续跌势。截至收盘,当地主要股指迪拜金融市场指数下跌5.61%、阿布扎比金融市场指数下跌3.57%.分析人士认为,迪拜世界的债务重组计划有助于消除市场疑虑,但不大可能完全抑制投资者的抛售行为。  值得注意的是,信用违约掉期价格服务公司CMADatavision的定价显示,迪拜主权债券的信用违约掉期(CDS)合约价格下跌75个基点,至571个基点;阿布扎比主权债券CDS合约价格则下跌34个基点,至144个基点;与迪拜世界有关的CDS价格下降109个基点至631个基点。一般来说,市场认为信贷质量提高,CDS价格就会下跌。

迪拜世界方面已透露,将考虑通过出售部分海外资产偿债。迪拜危机的迟迟未解也惊动了国际货币基金组织(IMF),后者据悉将于未来几周派特别小组前往迪拜进行实地调研,以决定是否需要采取干预措施。  海湾股市再现大跌  周一尾盘,迪拜股市大跌近6%,至四个多月来的低点。阿联酋最大的房地产开发商Emaar大跌10%。其他房地产类股也纷纷大跌。  周二,迪拜基准股指继续重挫,收盘跌幅高达6.1%,股指跌至近五个月新低。自11月25日迪拜方面公布将重组迪拜世界的债务后,该指数累计跌幅已超过20%,为全球同期跌幅最大的市场。  个股中,Emaar周二再跌9.8%,逼近四个月最低收盘价;阿联酋最大的上市银行EmiratesNBD则跌至三个月新低,跌幅近5%。  地区其他市场,阿布扎比股市周二收盘大跌3.4%,创至少半年来新低,连续两天的跌幅达到5%左右。  上周,迪拜世界启动了与部分银行债权人的重组谈判,寻求重组260亿美元的债务。其中,迪拜世界旗下房地产业务子公司棕榈岛集团(Nakheel)将有总计35亿美元的伊斯兰债券,会在12月14日到期,而眼下各方似乎还没有找到解决方案。  分析师表示,在迪拜世界的债务重组获得实质进展之前,股市投资人都不敢轻易进场。随着棕榈岛集团下周债务到期日的临近,市场将变得越来越紧张。  IMF可能介入调查  迪拜危机的挥之不去也引起了国际货币基金组织的注意。路透的报道称,IMF正打算在未来几周向迪拜派出工作小组,了解此次债务危机的实际影响和严重程度。  报道引述一位IMF高官的话称,IMF派遣的一个小组将于未来几周访问迪拜,以实地了解迪拜世界债务危机产生的经济影响,以及解决危机需要哪些行动。  IMF的中东与中亚主管阿迈德说,IMF将借此次出访的机会完成对阿联酋2009年的经济评估。他指出,过去一周全球投资者都高度关注迪拜危机,但目前看来,此次危机的影响有限。不过尽管担忧有所减轻,此次事件仍可能对阿联酋及其邻国产生较长期的持续影响。  不过IMF也表示,到目前为止,阿联酋还不需要获得IMF的金融援助来帮助解决迪拜世界的问题。  来自投行摩根士丹利的一份最新报告,更加凸显了迪拜世界危机的严重性。大摩7日发布报告指出,由于今后可能有更多企业出现偿债困难,迪拜企业债务重组的整体规模可能最高增至467亿美元,远高于迪拜世界集团拟重组的260亿美元债务。  报告说,继迪拜世界集团之后,迪拜控股公司、迪拜控股商业营运集团、迪拜交易所和迪拜伊斯兰债券中心等其他具有官方背景的迪拜企业,短期也可能实施债务重组。  资产出售或加速进行  摩根士丹利认为,迪拜债务危机如果继续下去,可能出现三种结果:一是债务危机仅局限于迪拜世界的260亿美元债务;二是迪拜控股公司陷入债务违约,从而使迪拜相关企业的债务重组总规模达到348亿美元;三是其他迪拜企业也发生债务违约,使迪拜债务重组规模升至467亿美元。  与此同时,为了尽快解决债务重组,迪拜世界正在政府的督促下加快进行资产出售。迪拜财政部负责人萨利赫周一说,迪拜世界可能会通过出售在阿联酋和其他国家的资产,来筹集偿债所需的部分资金,比如海外投资项目以及房地产投资等。  迪拜世界要求其债券持有者指定代表来协商重组事宜。该公司还说,它已经开始与银行就债务进行初步的谈判,谈判正在有建设性的基础上取得进展。  知情人士透露,在上周的债务重组声明之后,迪拜世界的代表们计划本周与债权人会面。对债权人来说,眼下的担忧是迪拜世界旗下房地产子公司Nakheel发行的35.2亿美元伊斯兰债券。这批债券将于12月14日到期。除非能与债权人就偿还或延期偿还这笔债务达成一项协议,否则该公司可能会违约。  不过萨利赫也指出,迪拜政府自身不会出售任何资产为迪拜世界偿债。萨利赫暗示,最终的资产出售规模可能比迪拜世界目前提出的要大,但他也强调说,迪拜政府坚持要求迪拜世界目前要在没有政府援助的情况下解决自身的财务问题。

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